איפה להשקיע כסף פנוי?
פוליסה פיננסית, קופת גמל להשקעה, ניהול תיקים ומה שביניהם
איפה להשקיע כסף פנוי?
פוליסה פיננסית, קופת גמל להשקעה, ניהול תיקים ומה שביניהם
יש לכם כסף פנוי בחשבון הבנק, פיקדון שהשתחרר, סכום שקיבלתם ממכירת נכס, ירושה, בונוס או פשוט חיסכון שהצטבר לאורך השנים?
השאלה הבאה כמעט תמיד תהיה:
איפה נכון להשקיע את הכסף?
פיקדון? פוליסה פיננסית? קופת גמל להשקעה? תיק השקעות מנוהל? אולי השקעה באשראי כמו BTB?
התשובה הקצרה היא שאין מוצר אחד שמתאים לכולם.
כאשר מדובר בהשקעת כסף פנוי פרטי שאינו פנסיוני, שלוש האפשרויות המרכזיות שאנחנו בוחנים באופק הוגן הן בדרך כלל פוליסה פיננסית, קופת גמל להשקעה וניהול תיק השקעות מקצועי. הבחירה ביניהן תלויה בסכום, בטווח ההשקעה, בצורך בנזילות, ברמת הסיכון, במיסוי ובמטרות של הלקוח.
ולעיתים הפתרון הנכון הוא בכלל שילוב בין כמה אפשרויות.
זו בדיוק הנקודה שממנה כדאי להתחיל.
לפני ששואלים איפה להשקיע,
צריך לשאול למה משקיעים
אותם 500,000₪ יכולים לקבל טיפול שונה לחלוטין אצל אנשים שונים.
אדם בן 40 שמתכנן להשאיר את הכסף מושקע ל־20 שנה נמצא במקום שונה ממשפחה שרוצה לרכוש דירה בעוד שנתיים.
אדם שמתקרב לפרישה נמצא במקום אחר ממי שבונה הון עבור הילדים.
ולקוח שרוצה שכל הכסף יישאר בחשבון הבנק על שמו עשוי לבחור פתרון שונה ממי שמעדיף ניהול באמצעות חברת ביטוח.
לכן אנחנו מתחילים בכמה שאלות פשוטות:
- מהי מטרת הכסף?
- מתי צפוי שנצטרך אותו?
- כמה תנודתיות אנחנו מוכנים ויכולים לספוג?
- האם אנחנו זקוקים לנזילות מלאה?
- מה כבר קיים בפנסיה, בקרנות ההשתלמות, בקופות הגמל ובהשקעות האחרות?
- מה תהיה המשמעות של המס בכל אחת מהחלופות?
המוצר הוא הכלי. המטרה היא הסיבה שבגללה אנחנו משקיעים.
וזה גם אחד ההבדלים המרכזיים בין רכישת מוצר פיננסי לבין תכנון וניהול נכון של כסף.
שלוש האפשרויות המרכזיות שאנחנו בוחנים לכסף פנוי
באופק הוגן אנחנו עובדים עם מגוון פתרונות פיננסיים, אבל כשמדובר בכספים פרטיים פנויים שאינם פנסיוניים, שלושה מוצרים מקבלים אצלנו מקום מרכזי:
פוליסה פיננסית
פתרון גמיש במיוחד, ללא תקרת הפקדה שנתית, עם מגוון רחב של מסלולי השקעה ומעבר ביניהם ללא אירוע מס.
קופת גמל להשקעה
מוצר נזיל עם אפשרות לניוד בין גופים ללא אירוע מס ויתרון מיסוי משמעותי למי שבוחר בעתיד לקבל את הכספים כקצבה לאחר גיל 60.
ניהול תיק השקעות
פתרון שמתאים במיוחד למי שרוצה או צריך להשאיר את הכספים בחשבון בנק או חשבון ניירות ערך על שמו, תוך מתן הרשאה למנהלי השקעות מקצועיים לנהל את התיק בהתאם למדיניות שנקבעה.
בואו נפרק כל אחת מהאפשרויות.
פוליסה פיננסית: אחד הכלים המרכזיים שאנחנו אוהבים לבחון
פוליסה פיננסית, המכונה גם פוליסת חיסכון, היא אחד המוצרים המרכזיים שאנחנו מציעים ללקוחות בעלי כסף פנוי.
למרות המילה "פוליסה", אין מדובר בביטוח קלאסי אלא במכשיר השקעה שמנוהל על ידי חברת ביטוח.
ניתן להפקיד סכום חד פעמי, לבצע הפקדות שוטפות או לשלב בין השניים.
להרחבה על המוצר: פוליסה פיננסית באופק הוגן
למה פוליסה פיננסית מעניינת כל כך?
אין תקרת הפקדה שנתית
ניתן להשקיע 100,000₪, 500,000₪, 1,000,000₪ וגם סכומים גבוהים יותר.
לכן, כאשר לקוח מגיע עם סכום משמעותי של כסף פרטי, הפוליסה הפיננסית היא בדרך כלל אחת האפשרויות הראשונות שנרצה לבחון.
הכסף נזיל
ככלל ניתן לבצע פדיון מלא או חלקי בהתאם לתנאי המוצר.
כלומר, אנחנו יכולים להשקיע לטווח בינוני או ארוך ועדיין לשמור על אפשרות להשתמש בכסף אם החיים או המטרות משתנים.
אפשר לבחור בין מגוון מסלולי השקעה
החברות מציעות כיום מסלולים כלליים, מנייתיים, אג"ח, מסלולים עוקבי מדדים, S&P 500, מסלולים סחירים ומסלולים נוספים.
בחלק מהמסלולים המנוהלים קיימת גם חשיפה לנכסים שאינם נסחרים מדי יום בבורסה, כגון אשראי, תשתיות, נדל"ן והשקעות פרטיות.
המשמעות אינה שנכס לא סחיר הוא בהכרח טוב או בטוח יותר. המשמעות היא שמנהלי השקעות מוסדיים יכולים לבנות תיק רחב הכולל מקורות תשואה מסוגים שונים.
אפשר גם לפצל את הכסף בין מסלולים
לא חייבים לבחור מסלול אחד.
אפשר, לדוגמה, לשלב מסלול מנייתי עם מסלול כללי, או לשלב מסלול מנוהל אקטיבית עם מסלול עוקב מדד.
החלוקה צריכה להיגזר מהלקוח ולא מטרנד בשוק.
ומה לגבי המס?
זה אחד היתרונות החשובים של פוליסה פיננסית.
מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה אינו יוצר כשלעצמו אירוע מס. המס נדחה למועד המשיכה, ובמשיכה חל ככלל מס רווחי הון בהתאם לדין. גם במסמכי המדינה המתייחסים למבנה המוצר מצוין היתרון של שינוי מסלולים ללא מימוש לצורכי מס.
לדחיית המס יכולה להיות משמעות לאורך זמן, משום שכסף שהיה יוצא לתשלום מס בעקבות כל שינוי ממשיך בינתיים להיות מושקע.
מנגד, נכון להיום, מעבר מפוליסה פיננסית בחברת ביטוח אחת לפוליסה בחברה אחרת אינו נהנה מאותו מנגנון ניוד שקיים בעולם הגמל. לכן יש חשיבות גבוהה לבחירה נכונה של הגוף והמסלולים מלכתחילה.
קופת גמל להשקעה: מוצר שכמעט תמיד שווה לבדוק
קופת גמל להשקעה היא אחד ממכשירי החיסכון המעניינים ביותר לכסף פרטי.
היא אינה קרן פנסיה והכסף אינו נעול עד הפרישה.
נכון לשנת 2026 ניתן להפקיד עד 83,641₪ לאדם בשנה קלנדרית. התקרה מתעדכנת מדי שנה. חברות מנהלות מרכזיות מפרסמות את אותה תקרה לשנת 2026.
להרחבה: קופת גמל באופק הוגן
מה היתרונות של קופת גמל להשקעה?
- הכספים נזילים.
- ניתן לבחור בין מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות.
- אפשר לשנות מסלול מבלי ליצור אירוע מס.
- בנוסף, ניתן לנייד את הקופה בין חברות מנהלות בהתאם לכללים, מבלי שהניוד עצמו ייחשב לפדיון לצורכי מס.
- בעת משיכה הונית חל ככלל מס רווחי הון על הרווחים בהתאם לדין.
אבל יש לקופה יתרון נוסף וייחודי.
היתרון אחרי גיל 60
מי שעומד בתנאים ובוחר לקבל את כספי קופת הגמל להשקעה בדרך של קצבה לאחר גיל 60 יכול ליהנות מהטבת מס משמעותית, לרבות פטור על הרווחים במסגרת המסלול הקצבתי בהתאם להוראות הדין.
לכן, גם אם מדובר היום בכסף פרטי ונזיל, כדאי לפעמים לחשוב עשר או עשרים שנה קדימה. וזו בדיוק הסיבה שקופת גמל להשקעה יכולה להשתלב מצוין לצד פוליסה פיננסית ולאו דווקא להתחרות בה.
ניהול תיק השקעות: הכסף נשאר בחשבון שלכם
אפשרות שלישית שאנחנו מציעים ללקוחות היא ניהול תיק השקעות באמצעות גוף ומנהלי השקעות בעלי רישיון מתאים.
זהו פתרון שאני אוהב במיוחד לבחון עבור לקוחות שמבקשים, או מסיבות שונות נדרשים, להשאיר את הכסף בחשבון בנק או בחשבון ניירות ערך הרשום על שמם.
הכסף אינו מועבר לבעלות חברת ניהול התיקים.
החשבון נשאר על שם הלקוח, ומנהל התיק מקבל הרשאה לבצע פעולות בהתאם להסכם ולמדיניות ההשקעה שנקבעה.
להרחבה: ניהול תיק השקעות באופק הוגן
לפני שמנהלים את הכסף, מכירים את הלקוח
זה לא רק משהו שנחמד לעשות. זה חלק מהתהליך המקצועי והרגולטורי.
הדין מחייב את בעל הרישיון לברר את מטרות ההשקעה, מצבו הכספי של הלקוח, צרכיו ונסיבות רלוונטיות נוספות ולהתאים את השירות ככל האפשר ללקוח.
לכן בתחילת התהליך נבחנים בין היתר:
- מטרת ההשקעה.
- טווח הזמן.
- רמת הסיכון.
- הצורך הצפוי בנזילות.
- היכולת להתמודד עם ירידות.
- התמונה הפיננסית הרחבה של הלקוח.
לאחר מכן נקבעת מדיניות השקעה ונחתם הסכם המגדיר את גבולות הפעילות.
ואז מנהלי ההשקעות מנהלים
זה ההבדל החשוב.
לאחר שנקבעה מדיניות ההשקעה וניתנה הרשאה מתאימה, מנהלי ההשקעות יכולים לקנות ולמכור ניירות ערך ולבצע התאמות בתיק במסגרת שנקבעה.
הם אינם נדרשים לפנות ללקוח לקבלת אישור פרטני לכל עסקה רגילה שנמצאת בתוך גבולות ההרשאה.
הלקוח קובע את המטרות ואת גבולות הגזרה.
מנהלי ההשקעות מנהלים את הכסף בתוך הגבולות האלה.
ומה ההבדל לעומת ייעוץ השקעות בבנק?
בייעוץ השקעות בבנק היועץ מציע ללקוח פעולה והלקוח מחליט אם לבצע אותה.
בניהול תיק השקעות, מנהל התיק מקבל הרשאה לפעול במסגרת מדיניות שנקבעה מראש.
ללקוח שמעוניין להיות מעורב בכל החלטה, ייעוץ בנקאי יכול להיות פתרון מתאים.
לעומת זאת, מי שמעדיף שמומחי השקעות ינהלו את התיק באופן שוטף במסגרת שסוכמה מראש עשוי למצוא בניהול תיקים פתרון מתאים יותר.
ומה לגבי המיסוי בניהול תיק?
כאן נמצא אחד ההבדלים לעומת פוליסה פיננסית וקופת גמל להשקעה.
בתיק ניירות ערך רגיל, מכירת נייר ברווח עשויה ליצור אירוע מס באותו מועד גם כאשר הכסף נשאר בחשבון ומושקע מחדש.
מצד שני, ניתן בהתאם לכללי המס לקזז הפסדי הון מול רווחים במקרים המתאימים.
לכן כשאנחנו משווים בין תיק השקעות, פוליסה פיננסית וקופת גמל להשקעה, צריך להשוות גם את מעטפת המס ולא רק את הנכסים שבתוכה.
פוליסה פיננסית, קופת גמל להשקעה או ניהול תיק?
אין תשובה אוטומטית.
ולפעמים התשובה היא בכלל:
גם וגם.
נניח שלקוח מגיע עם 1,000,000₪ פנויים.
ייתכן שנכון עבורו לנצל תחילה את תקרת קופת הגמל להשקעה, להשקיע חלק נוסף בפוליסה פיננסית ולהשאיר חלק אחר בתיק השקעות על שמו.
לקוח אחר יעדיף שכל הכסף יהיה בפוליסה פיננסית.
לקוח שלישי ירצה את מרבית הכסף בבנק ולכן נבחן עבורו ניהול תיק.
ולקוח שצפוי להזדקק לחלק מהכסף בתוך כמה חודשים עשוי להשאיר את אותו חלק בכלל מחוץ לשוק ההון.
זו בדיוק הסיבה שלא נכון להתחיל מהמוצר. צריך להתחיל מהאדם.
רוצים לדעת מה מתאים דווקא לכסף שלכם?
באופק הוגן אנחנו בוחנים את התמונה הרחבה ולא רק מוצר בודד.
אנחנו מסתכלים על החסכונות, ההשקעות, הפנסיה, קרנות ההשתלמות, קופות הגמל, הצורך בנזילות, המיסוי והמטרות שלכם.
לאחר מכן ניתן לבחון איזה פתרון, או איזה שילוב של פתרונות, מתאים יותר ולסייע גם בקידום ובביצוע הפעולות במסגרת השירותים שאנו מורשים להעניק ובאמצעות הגופים ובעלי הרישיונות המתאימים.
ומה אומרים ביצועי העבר?
כאן צריך לשמור על שני כללים במקביל.
תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.
אבל גם להתעלם לחלוטין מהיסטוריית הביצועים אינו הגיוני.
כאשר אנחנו בוחנים מסלול וגוף מנהל, אנחנו רוצים להבין כיצד הכסף נוהל לאורך זמן, מה הייתה רמת הסיכון, מה הייתה התנודתיות, מהו הרכב הנכסים וכיצד המסלול התמודד בתקופות שונות.
מסלול כללי לעומת מסלול מנייתי:
המספרים ממחישים את ההבדל
נכון לנתוני אוגוסט 2026, בקופות גמל להשקעה המסלול הכללי הציג בממוצע
תשואה מצטברת של כ־44.9% בחמש שנים, כאשר הקופה המובילה בקטגוריה עמדה על כ־49.2%.
במסלולי המניות של קופות הגמל להשקעה, לעומת זאת, ממוצע חמש השנים עמד על כ־78.1%, והמסלול המוביל הגיע לכ־96.8%.
גם בפוליסות הפיננסיות ניתן לראות פערים משמעותיים.
נכון לאוגוסט 2026, כמה מהמסלולים הכלליים הוותיקים הציגו תשואות מצטברות של כ־44% עד 51% בחמש שנים.
במסלולים מנייתיים ותיקים ניתן למצוא באותה נקודת זמן תשואות של כ־75% עד 84% בחמש שנים, בהתאם לחברה ולמסלול. לדוגמה, איילון מניות הציגה 84.39%, מגדל מניות 77.33%, הראל מניות 77.05% וכלל מניות 75.60%.
חשוב להדגיש שוב:
המספרים האלה אינם המלצה לבחור עכשיו מסלול מנייתי.
הם גם אינם אומרים שמי שהוביל בעבר יוביל בעתיד.
מסלול מנייתי עלול לרדת באופן משמעותי בתקופות מסוימות והוא מתאים למי שיש לו טווח השקעה ויכולת להתמודד עם תנודתיות מתאימה.
אבל הנתונים כן ממחישים נקודה חשובה מאוד:
החלטה על מסלול ההשקעה עשויה להיות הרבה יותר משמעותית מעוד עשירית האחוז בדמי הניהול.
דמי ניהול חשובים. אבל הם ממש לא העיקר
"מה דמי הניהול שלי?"
זו אחת השאלות שאנחנו שומעים הכי הרבה.
וזו שאלה חשובה.
בוודאי שצריך לשאוף לדמי ניהול הוגנים.
בוודאי שצריך להשוות.
ובוודאי שאין סיבה לשלם יותר סתם.
אבל כשכל השיחה מתמקדת רק בדמי הניהול, מפספסים את התמונה הגדולה.
נניח שמוצר אחד עולה 0.1% פחות לשנה, אבל המסלול שבו נמצא הלקוח אינו מתאים לטווח ההשקעה שלו.
או שהלקוח נמצא במשך שנים במסלול שמרני מאוד למרות שיש לו אופק ארוך ויכולת לשאת סיכון.
או להפך, הוא נמצא במסלול מנייתי כאשר הוא מתכנן להשתמש בכסף בזמן הקרוב.
בכל אחד מהמקרים האלה, בחירת המסלול עשויה להיות משמעותית הרבה יותר מהפער בדמי הניהול.
אני אוהב להגדיר את זה כך:
דמי ניהול הם הוצאה. התוצאה נטו ללקוח היא המטרה.
לכן אנחנו בוחנים יחד:
- תשואה לאורך זמן.
- רמת סיכון ותנודתיות.
- הרכב נכסים.
- שיעור החשיפה למניות.
- חשיפה לחו"ל ולמט"ח.
- ניהול אקטיבי לעומת מסלולי מדדים.
- מיסוי.
- נזילות.
- דמי ניהול.
- ובעיקר התאמה למטרות של הלקוח.
"דמי ניהול בפנסיה, קרן השתלמות, קופת גמל וביטוח מנהלים,
מה באמת חשוב לבדוק?"
למה אנחנו נותנים משקל גבוה לחברות הביטוח ולגופים המוסדיים?
לחברות הביטוח ולבתי ההשקעות הגדולים קיימים מערכי השקעות מקצועיים שמנהלים סכומי כסף משמעותיים מאוד.
הם משקיעים בשוק הישראלי ובשווקים הבינלאומיים, במניות, אג"ח, אשראי, תשתיות, נדל"ן ובנכסים נוספים בהתאם למדיניות של כל מסלול.
דרך פוליסה פיננסית או קופת גמל להשקעה, גם לקוח פרטי יכול להשתתף במסלולים שמנוהלים על ידי מערכי ההשקעות האלה.
וזה בעיניי יתרון משמעותי.
אבל העובדה שמדובר בגוף גדול אינה מספיקה בפני עצמה.
צריך עדיין לבחור:
איזו חברה | איזה מוצר | איזה מסלול | איזו רמת סיכון | ובאיזה שילוב.
למה צריך בכלל סוכן שמבין בהשקעות?
לפתוח מוצר פיננסי היום זה קל. אפשר למלא טופס דיגיטלי ולהפקיד כסף בתוך זמן קצר.
הערך המקצועי אינו נמצא בטופס. הוא נמצא בהחלטות.
האם בכלל צריך פוליסה פיננסית?
האם עדיף לנצל קודם קופת גמל להשקעה?
האם נכון להשאיר חלק מהכסף בתיק מנוהל?
איזה מסלול מתאים?
כמה מניות?
האם נכון לפצל?
האם הגוף שבו נמצאים היום עדיין מתאים?
מה יקרה כאשר נרצה להשתמש בכסף?
ומה המשמעות של ההחלטה הזאת ביחס לפנסיה, לפרישה, למשפחה ולשאר ההון שלנו?
זו הסיבה שבאופק הוגן אנחנו מסתכלים על התמונה הפיננסית המלאה ולא רק על הפוליסה או הקופה הבודדת.
מידע אפשר למצוא היום בכל מקום.
הערך האמיתי הוא לדעת מה לעשות איתו.
להיכרות עם הסוכנות: אודות אופק הוגן
להיכרות עם הכותב: ערן בן סימון
ומה לגבי פיקדון בבנק?
גם פיקדון יכול להיות פתרון טוב.
במיוחד כאשר מדובר בכסף שאנחנו יודעים שנזדקק לו בזמן הקרוב, או בכסף שהלקוח אינו מעוניין לחשוף לתנודתיות.
היתרון הגדול הוא הוודאות היחסית.
יודעים מראש מה הריבית ומה תקופת הפיקדון.
החיסרון הוא שפוטנציאל הרווח מוגבל לריבית שנקבעה, ולעיתים קיימות מגבלות נזילות או תחנות יציאה.
גם המיסוי שונה ממוצרי השקעה אחרים בהתאם לסוג הפיקדון.
לכן פיקדון אינו "טוב" או "רע".
הוא פשוט כלי שמתאים למטרה מסוימת.
להרחבה: השקעות אלטרנטיביות באופק הוגן
ומה לגבי BTB?
BTB, או Be The Bank, היא פלטפורמה לתיווך באשראי.
במקום להשקיע ישירות בשוק המניות והאג"ח, כספי המשקיעים משתתפים במימון הלוואות לעסקים ולבעלי נכסים.
החברה מציעה מספר מסלולים ובהם B-MATCH, B-GOLD, B-STATE ו־NEO, עם מאפיינים שונים של פיזור, בטוחות ונזילות. נכון לספטמבר 2026 החברה מפרסמת במסלול B-MATCH ריבית שנתית ממוצעת של כ־7.9%, דמי ניהול של 0.7% ומיסוי של 15% ליחידים. נתונים אלה הם נתונים שהחברה מפרסמת ואינם התחייבות לתשואה.
היתרון הוא יצירת חשיפה לעולם האשראי כמקור תשואה נוסף.
מנגד, קיימים סיכון אשראי ומאפייני נזילות שונים, וגם בטוחות או מנגנוני ערבות אינם הופכים השקעה לחסרת סיכון.
לכן אנחנו רואים באפיקי אשראי והשקעות אלטרנטיביות אפשרות שיכולה להשתלב בתיק מתאים, אבל לא תחליף אוטומטי לפוליסה פיננסית, גמל להשקעה או ניהול תיק.
טבלת השוואה: מה ההבדלים המרכזיים?
| אפיק | יתרון מרכזי | נזילות | היבט מס מרכזי | נקודה חשובה |
|---|---|---|---|---|
| פוליסה פיננסית | ללא תקרת הפקדה ומגוון מסלולים | גבוהה ככלל | מס בפדיון, מעבר מסלולים ללא אירוע מס | אין כיום ניוד פשוט בין חברות ללא מימוש |
| קופת גמל להשקעה | ניוד בין גופים והטבת קצבה אפשרית | גבוהה | 25% על הרווח במשיכה הונית, בכפוף לדין | תקרת הפקדה שנתית של 83,641₪ ב־2026 |
| ניהול תיק השקעות | הכסף נשאר בחשבון על שם הלקוח | גבוהה בהתאם לנכסים | מימושים עשויים ליצור אירוע מס | ניהול שוטף במסגרת הרשאה ומדיניות |
| פיקדון | ודאות יחסית | בהתאם לתנאים | תלוי בסוג הפיקדון | פוטנציאל התשואה מוגבל לריבית |
| BTB | חשיפה לעולם האשראי | משתנה בין מסלולים | החברה מציינת 15% ליחיד לפי הרולינג שלה | סיכון אשראי ונזילות משתנה |
אז איך אנחנו באופק הוגן ניגשים
להשקעת כסף פנוי?
אנחנו לא מתחילים מהשאלה:
"איזה מוצר אפשר למכור?"
אנחנו מתחילים מהשאלה:
"מה אנחנו רוצים שהכסף הזה יעשה עבורכם?"
אחר כך בודקים את התמונה הקיימת.
- ממפים את הנכסים.
- מבינים את הצרכים.
- מגדירים טווח.
- בוחנים רמת סיכון.
- בודקים את המשמעות המיסויית.
- משווים בין האפשרויות.
ורק אז בוחרים את המוצר, הגוף והמסלול. בהמשך, כאשר הנסיבות משתנות, גם המבנה הפיננסי צריך להיבחן מחדש. כי השקעה שמתאימה היום לא חייבת להיות ההשקעה הנכונה גם בעוד חמש שנים.
ומה קורה אחרי שבחרנו?
מבחינתי זו נקודה חשובה במיוחד.
העבודה אינה מסתיימת בחתימה.
באופק הוגן אנחנו מאמינים בליווי לאורך הדרך.
במסגרת השירות וההרשאות הרלוונטיות אנחנו מסייעים ללקוחות בביצוע פעולות, בשינויים, בהעברות, במשיכות ובהלוואות, ועוקבים אחר התמונה הפיננסית הרחבה בהתאם לצורך. וכאשר מתרחש שינוי משמעותי בחיים, עבודה חדשה, פרישה, קבלת כספים, צורך במשיכה או שינוי במטרות, אפשר לבחון מחדש גם את מבנה ההשקעות. לדוגמה, לפני שממהרים לפדות השקעה לצורך הוצאה גדולה כדאי לפעמים לבדוק האם קיימת חלופה אחרת.
קראו גם: מה עדיף, הלוואה או משיכה מהחיסכון?
השורה התחתונה: הכסף הוא האמצעי. החיים הם המטרה
אין מוצר השקעה מושלם.
יש מוצר שמתאים יותר או פחות לאדם מסוים, למטרה מסוימת ולנקודת זמן מסוימת.
פוליסה פיננסית יכולה להיות פתרון מצוין למי שמחפש נזילות, מגוון רחב של מסלולים, דחיית מס במעבר בין מסלולים וללא תקרת הפקדה.
קופת גמל להשקעה יכולה להציע שילוב מצוין של נזילות, ניוד בין חברות והטבת מס משמעותית למי שמתכנן גם את גיל 60 והלאה.
ניהול תיק השקעות יכול להתאים מאוד למי שרוצה שהכסף יישאר בחשבון על שמו וינוהל עבורו באופן מקצועי ושוטף.
ולעיתים הפתרון הנכון הוא שילוב בין שלושתם.
אבל המוצר הוא רק ההתחלה.
בחירת הגוף, מסלול ההשקעה, רמת הסיכון, המיסוי, דמי הניהול והיכולת לבצע התאמות לאורך הדרך הם אלה שיכולים לעשות את ההבדל.
יש לכם כסף פנוי ואתם רוצים לבדוק אם הוא מנוהל נכון?
אפשר להמשיך לקרוא עוד עשרות מאמרים.
ואפשר גם לעצור, לעשות סדר ולבדוק את התמונה שלכם באופן אישי.
באופק הוגן אנחנו מלווים לקוחות בתחומי ההשקעות, הפנסיה, הביטוח ותכנון הפרישה, ומסייעים להם להבין מה יש היום, מה ניתן לשפר ומה נכון לעשות בפועל.
אם יש לכם כסף פנוי, השקעה קיימת, פיקדון שעומד להשתחרר או תיק שאתם פשוט לא בטוחים שמנוהל בצורה שמתאימה לכם, נשמח לבחון איתכם את האפשרויות.
מידע הוא ההתחלה. המטרה היא להפוך אותו להחלטות טובות ולביצוע נכון.
אופק הוגן. מגיע לכם יותר 💙
שאלות נפוצות על השקעת כסף פנוי
אין תשובה אחת שמתאימה לכולם. פוליסה פיננסית, קופת גמל להשקעה וניהול תיק השקעות הן שלוש אפשרויות מרכזיות שכדאי לבחון. הבחירה תלויה בסכום, בטווח, בנזילות, במיסוי וברמת הסיכון המתאימה ללקוח.
לקופת גמל להשקעה יתרון ביכולת הניוד בין גופים ובהטבת המס האפשרית למי שמקבל קצבה לאחר גיל 60. לפוליסה פיננסית אין תקרת הפקדה שנתית והיא יכולה להתאים במיוחד כאשר מדובר בסכומים גבוהים. לעיתים נכון להשתמש בשתיהן.
ניהול תיק מתאים במיוחד למי שמעוניין שהכסף יישאר בחשבון על שמו ומעדיף שמנהל השקעות מקצועי ינהל עבורו את הנכסים במסגרת מדיניות והרשאה שנקבעו מראש.
בייעוץ השקעות הלקוח מקבל המלצה ומחליט אם לבצע אותה. בניהול תיק, לאחר אפיון וקביעת מדיניות, מנהל התיקים יכול לבצע פעולות שוטפות במסגרת ייפוי הכוח שניתן לו.
לא בהכרח. מסלולים מנייתיים הציגו בתקופות מסוימות תשואות גבוהות משמעותית, אך הם גם תנודתיים יותר. הבחירה צריכה להתאים לטווח ההשקעה וליכולת הלקוח לשאת סיכון ולא רק לביצועי העבר.
כן, כחלק מהבדיקה. הן יכולות ללמד על היסטוריית הניהול, התנודתיות והביצועים בתקופות שונות. עם זאת, תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.
לא. דמי ניהול חשובים ויש לוודא שהם הוגנים, אבל בחירת מסלול ההשקעה, רמת הסיכון, המיסוי, איכות הניהול וההתאמה למטרות עשויים להשפיע הרבה יותר על התוצאה לאורך זמן.
כן. במקרים רבים שילוב בין קופת גמל להשקעה, פוליסה פיננסית, תיק מנוהל או אפיקים נוספים מאפשר לבנות מבנה שמתאים יותר למטרות ולצרכים של הלקוח.
ככלל מדובר במוצרים נזילים שניתן לבצע מהם משיכה מלאה או חלקית, בכפוף לתנאי המוצר ולמיסוי החל.
הכותב: ערן בן סימון, סוכן ביטוח, מומחה לתכנון פנסיוני, פיננסי ופרישה, מייסד ובעלים של אופק הוגן סוכנות לביטוח ופיננסים.
*המידע במאמר הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או התחייבות להשגת תשואה. שירותים המחייבים רישיון השקעות מבוצעים באמצעות הגופים ובעלי הרישיונות המתאימים. התאמת מוצר, מסלול ורמת סיכון מחייבת בחינה של נתוני הלקוח וצרכיו. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.